المصطلحات بشرح بسيط
كل الكلمات التي ستصادفها في الاستثمار، بلغة بسيطة. نذكر معها المصطلح الألماني، لأنك ستراه لدى الوسيط وفي رسائل البنك.
- الإعفاء الجزئي لصناديق الأسهم(Teilfreistellung)
- 30 % من أرباح صناديق الأسهم معفاة من الضريبة. من ربح 100 يورو تُحسب الضريبة على 70 يورو فقط.
- التضخم(Inflation)
- ترتفع الأسعار مع الوقت. مع تضخم 2 % تصبح مشتريات بـ100 يورو بعد سنة بـ102 يورو. المال الذي يبقى دون استثمار يفقد بذلك من قيمته.
- الرسوم السنوية(Laufende Kosten (TER))
- ما يكلّفه الصندوق كل سنة. 0.2 % تعني: 2 يورو سنويًا عن كل 1000 يورو مستثمرة. تُخصم الرسوم تلقائيًا.
- السهم(Aktie)
- حصة صغيرة في شركة. إذا نمت الشركة ترتفع غالبًا قيمة حصتك أيضًا.
- الضريبة المسبقة(Vorabpauschale)
- في الصناديق التراكمية يُفرض كل سنة ضريبة على جزء صغير من الربح مسبقًا، حتى لو لم تبع شيئًا. عند البيع يُحتسب هذا المبلغ، فلا تدفع الضريبة مرتين.
- العائد السنوي(Rendite)
- كم يزيد مالك (أو ينقص) خلال سنة. 5 % تعني: تصبح 1000 يورو 1050 يورو. لا أحد يعرف العائد مسبقًا.
- المؤشر(Index)
- قائمة شركات تُختار وفق قواعد ثابتة، مثل أكبر شركات العالم. صندوق المؤشرات يشتري هذه القائمة كما هي.
- المبلغ المعفى من الضريبة(Sparerpauschbetrag)
- حتى 1000 يورو من الأرباح سنويًا معفاة من الضريبة، وللمتزوجين معًا 2000 يورو. لذلك تعطي الوسيط أمر إعفاء (Freistellungsauftrag).
- الوسيط والمحفظة(Broker / Depot)
- الوسيط (Broker) بنك أو تطبيق لشراء الأوراق المالية. تفتح لديه محفظة (Depot) تُحفظ فيها حصصك في الصناديق، كما يُحفظ المال في الحساب.
- تراكمي(Thesaurierend)
- يحتفظ الصندوق بأرباح الشركات (التوزيعات) ويعيد استثمارها تلقائيًا. لا يُدفع لك شيء، لكن ترتفع قيمة حصتك.
- توزيع المخاطر(Diversifikation)
- ألّا تضع كل مالك في شركة واحدة. إذا أفلست شركة من 1500 شركة تخسر جزءًا صغيرًا جدًا فقط.
- توزيعات الأرباح(Dividende)
- جزء من أرباح الشركة تدفعه لأصحاب أسهمها.
- توزيعي(Ausschüttend)
- يدفع الصندوق أرباح الشركات (التوزيعات) إلى حسابك بانتظام، مثلًا مرة في السنة.
- خطة الادخار(Sparplan)
- تستثمر كل شهر المبلغ نفسه تلقائيًا، مثلًا 50 يورو. وغالبًا يمكن البدء بمبالغ صغيرة.
- صندوق المؤشرات (ETF)(ETF (Exchange Traded Fund))
- سلّة تضمّ أسهم شركات كثيرة دفعة واحدة، مثلًا 1500 شركة. تشتري حصة من السلة كلها بدلًا من شراء أسهم منفردة.
- ضريبة الأرباح(Abgeltungsteuer)
- على الأرباح التي تتجاوز المبلغ المعفى تدفع ضريبة نحو 26 %. في صناديق الأسهم جزء من الربح معفى، فتصبح نحو 18.5 %. الوسيط يخصم الضريبة تلقائيًا.
- ضريبة الكنيسة(Kirchensteuer)
- يدفعها فقط أعضاء كنيسة أو جماعة دينية تجبي الضرائب في ألمانيا. إذا لم تكن عضوًا في أيّ منها فاختر «لا».
- ماذا يحدث بالأرباح(Ertragsverwendung)
- يمكن للصندوق أن يعيد استثمار أرباح الشركات تلقائيًا (تراكمي) أو أن يدفعها لك (توزيعي).